●こんにちはさんとうきんです。今回は0308【2024年版】半導体市場で輝く!今投資すべき「本命銘柄」7選の全貌についてやっていきたいと思います。
話題の半導体銘柄ですが全体的に割高と感じるかもしれません。生成AIバブルで業績が伸びると話題になっていた銘柄も取り上げていきたいと思います。今回は業務内容で半導体工程について解説多く付けてみました。投資の推奨ではございませんので投資の判断はご自分でお願いします。自分は運用資産資産6000万円のアラサー個人投資家でビットコインと株に投資しています。
これからも株、ビットコイン、お金に関して動画作っていきますので良かったらチャンネル登録お願いします。
・【6871 日本マイクロニクス】
●証券コード6871日本マイクロニクスですがまずはチャート確認したいと思います。緑75週移動平均、オレンジ200週移動平均、下にRSI表示しています。急騰しており手を出しにくいかもしれません。RSIもかなり高めでここからついていけるのは上級者のみかもしれません。
●基本情報です。3/4現在 株価8230円 時価総額3294億円 PER49.90倍 PBR 7.71倍 利回り0.6% ROE 21.1%でPER、PBR高めで業績が相当改善すると見込んでいる個人投資家が多いのかもしれません。
●業務内容は半導体検査用器具プローブカードメーカーのようです。プローブカード分からないと思うので少し詳しく見ていきたいと思います。
●こちら日本マイクロニクスからの引用ですが、プローバーとはウェハ上に完成したLSIチップの電極と、測定機であるLSIテスタとを接続するコネクタのような役割を持ち位置関係的には右側のような感じになります。LSIチップの電極にプローブカードの針を接触させ、電気的検査をおこない、良否判定をします。今回は半導体特集でプローブカードなど少しわかりにくいので解説付けてみました。少しでも役に立った際はいいねしてもらえると助かります。
●業績です。2023年12月期、売上高前年同期比-13.6%減の382億9200万円、営業利益前年同期比42.4%減の53億1200万円で昨年の決算は減収減益ですが来期の第二四半期が爆増しています。
●セグメント別ですがプローブカード利益減少していますが利益率は高いです。TE事業は7億円の損失ということで似たようなテスト機器でも市況によって利益率全く異なるのが半導体の怖いところです。
●続いて売上高比率ですが韓国が半分近いです。中国が少ないのが特徴かもしれません。
●続いて中期経営計画ですが2026年に営業利益150億円ということで昨年の3倍なので実現すれば株価大きく上がると考えている個人投資家もいるかもしれません。
・【6525KOKUSAI ELECTRIC 】
●続いて証券コード6525KOKUSAIですがまずはチャート確認したいと思います。緑75週移動平均、オレンジ200週移動平均、下にRSI表示しています。上場以来右肩上がりでRSIも高値圏だと感じている個人投資家もいるかもしれません。
●基本情報です。3/4現在 株価4540円 時価総額1兆532億円 PER51.83倍 PBR 5.84倍 利回り0.2% ROE28.7%で半導体銘柄全体的に割高と感じている個人投資家もいるかもしれません。
●業務内容としては半導体製造工程でウェハに膜を作るのですがそのための装置販売しているようです。もう少し詳しく見ていきたいと思います。
●こちらはKOKUSAIからの引用ですが今までの半導体は見た目では分かりませんが少し深さも出てきており2D NANDから3D NANDになってきています。NANDの説明は今回は省略しますが3Dになることでガスと反応させて膜を作る面積やガスの移動距離が増えたので工夫しないと時間がかかるようになりKOKUSAIはここで差別化できているようです。
●業績です。2024年3月期第三四半期、売上高前年同期比29.1%減の1316億6100万円、営業利益前年同期比46.4%減の240億6200万円でこちらも営業利益大きく減少しています。こちらは2月9日時点で上方修正は無かったようです。
●セグメント情報ですが成膜装置で世界1位のシェアで生成AIでも成膜必要と考えて先回りしている個人投資家いそうですが正直このレベルになると先回りするのが難しいです。半導体は隣がもうかれば自分も儲かるわけでは無いので外すリスクも考える必要ありそうです。
●中長期目標ですが期限が無くぼんやりしているので少し経営者が守りに入っている感じがします。あまり参考にならないと感じている個人投資家はいるかもしれません。
・【7735SCREEN HD】
●続いて証券コード7735 SCREEN HDですがまずはチャート確認したいと思います。緑75週移動平均、オレンジ200週移動平均、下にRSI表示しています。しばらくレンジ相場でしたが年末から急騰してきております。RSIがかなり高く手を出せないと感じている個人投資家もいるかもしれません。
●基本情報です。3/4現在 株価19500円 時価総額1兆9810億円 PER28.90倍 PBR 5.68倍 利回り1.0% ROE21.0%でこちらは今までの2社よりPER低いと感じている個人投資家もいるかもしれません。
●業務内容としてはウエハ洗浄装置でダントツのシェアでSPEと書かれています。80%なのでほぼ洗浄装置の動向をチェックしておけば良いのかもしれません。今までのよりはイメージしやすそうですが解説していきます。
●こちらはスクリーンからの引用でウエハと呼ばれる見た目プラスチックの円形の板のようなものに半導体を作っていくのでまずは洗浄します。ここでごみが付着していると完成した半導体に不良が多くなるので洗浄装置も品質が求められています。次に成膜で先ほどのKOKUSAIのような成膜装置必要になります。次に成膜のガスなどを洗い流すのでまた洗浄装置使います。こんな感じで工程ごとに洗浄は常にあり半導体製造に必須の装置になっています。
●業績です。2024年3月期第三四半期、売上高前年同期比3.8%増の3478億3100万円、営業利益前年同期比12.4%増の636億9100万円でこちらも営業利益率かなり高いです。
●続いてセグメント別ですが半導体装置事業は営業利益成長しています。FTとPEは減収減益でセグメントで大きく差があるようです。しかし他社は同じような時期で減益が多かった中、スクリーンは増益というのが気になります。
●続いて地域別ですが売上横ばいですがこちらは中国の比率が上がってきているのが気になります。中国の比率が上がっているのが本当に生成AI銘柄なのか気になります。次の決算でアメリカ、台湾、韓国の比率上がってこないと違和感を感じる個人投資家もいるかもしれません。
・【8035東京エレクトロン】
●続いて証券コード8035東京エレクトロンですがまずはチャート確認したいと思います。緑75週移動平均、オレンジ200週移動平均、下にRSI表示しています。ログスケールなので傾きが急になってきており伸び率が上がっています。ただしRSIは過去最高まで来ているので警戒している個人投資家もいるかもしれません。
●基本情報です。3/4現在 株価39290円 時価総額18兆5304億円 PER53.72倍 PBR 11.63倍 利回り0.9% ROE 32.3%で時価総額もいつの間にか18兆円ということでかなりの大企業に成長してきています。
●業務内容としては半導体製造装置で世界三位コータデベロッパー、エッチング装置、成膜装置などに長けているということで全部だと量が多すぎるので今回はコータデベロッパー少し解説していきます。
●こちらはセミジャーナルさまからの引用ですがコータデベロッパーのコータは露光する際に光に当たると成分が変化するレジストと呼ばれる薬液をウェハ上に塗る工程で、ウェハ上に塗られた薬液がパターンを通して光と影で成分が変化します。次にデベロッパー(現像)で別の薬液を塗り光に当たったレジスト部分を除去します。この後のエッチングでレジストがない部分が除去され穴ができます。コータデベロッパーなのでコータとデベロッパーセットの気がしますが、今の工程からもコーターは露光装置との一体化を行う必要があり、露光装置とのインタフェースが重要なカギを握ります。露光装置とコーターは、別のメーカーが製造している場合、露光装置メーカーとの経営的なアライアンスを組んで、インタフェースの共通化が図られています。ということで削られる深さや境界など気になる部分かなりありますが今後冬にある半導体の展示会などに参加して解決していこうと思います。こちらのチャンネル法人化予定しており少しでも役に立った方はいいねしてもらえると半導体特集などやっていきたいと思います。
●業績です。2024年3月期第三四半期、売上高前年同期比-22.3%減の1兆2832億円、営業利益前年同期比-33.1%減少の3110億3800万円で直近の決算は大きく減少しており株価急騰路とどちらが正しいのか観察している個人投資家もいるかもしれません。
●経営成績に関する情報では生成AI用途のアドバンストパッケージ向け設備の引き合いが増加しましたとあるように生成AIバブルの影響ありそうです。アドバンストパッケージとはチップのパッケージでここだけしか需要が増えないのか気になります。
●地域別売上比率ですが中国の売上比率大きいです。台湾もそこまで大きくなく思っているよりもアメリカ発の生成AIの影響小さい気もしますが観察していきます。
●配当予想ですが配当性向50%で高めな気がします。
●事業環境ですがAIサーバーが年率31%で伸びるということでここの影響は大きそうと感じている個人投資家もいるかもしれません。
・【6857アドバンテスト】
●続いて証券コード6857アドバンテストですがまずはチャート確認したいと思います。緑75週移動平均、オレンジ200週移動平均、下にRSI表示しています。急騰しており2000年の高値も超えてきています。こちらもRSIは高くなってきており手を出しにくいかもしれません。
●基本情報です。3/4現在 株価7380円 時価総額5兆6541億円 PER84.38倍 PBR 13.55倍 利回り0.4% ROE39.3%でPER80倍台はさすがに高すぎる気もします。日本マイクロニクスはここまで高くないですが80倍台のテスターメーカーが出てきていることは頭に入れる必要ありそうです。
●業務内容としては半導体検査装置で世界大手ということで海外比率96%でかなり高いです。
●こちらは日本電子材料さまからの引用ですが一番初めに紹介した日本マイクロニクスがプローブカードとアドバンテストなどのテスターがこんな関係になっているようです。なかなかアドバンテストのホームページではいい図が無く分かりにくいと感じた個人投資家もいるかもしれません。
●業績です。2024年3月期 第三四半期、売上高前年同期比-15.0%減の3507億4400万円、営業利益前年同期比-51.9%減の620億9900万円で営業利益急増しているようです。
●続いてセグメント別ですが各セグメント共にセグメント利益が半分程度まで減少しているのが気になります。
●事業環境ということで生成AI向けテスター需要増加が記載されていますが、増えることは増えるけど不確定要素が多そうな感じです。
・【6920レーザーテック】
●続いて証券コード6920レーザーテックですがまずはチャート確認したいと思います。緑75週移動平均、オレンジ200週移動平均、下にRSI表示しています。レーザーテックはここ10年で100倍以上になっており驚異的です。
●基本情報です。3/4現在 株価41760円 時価総額3兆9374億円 PER76.86倍 PBR 31.47倍 利回り0.4% ROE 50.8%でこちらはROE高くそれを反映してかPBRも30倍台と突き抜けています。
●業務内容としてはマスク欠陥検査装置、EUV光源など中心のようで今回はマスクについて解説していきます。
●マスクは基板の上に膜を作るシンプルな構造ですがマスク検査装置はこのマスクが欠けたりしていないかなどを検査する装置です。マスクに光源を当ててレジストの成分を変化させ現像工程の薬液で除去してウェハにマスクの形が出来上がるのでフォトマスクに異常があると出来上がる半導体も不良品になるので非常に重要です。
●業績です。2024年6月期第二四半期、売上高前年同期比72.4%増の949億8900万円、営業利益前年同期比75.2%増の317億5200万円で営業利益率、成長率ともに驚異的です。
●経営成績に関する説明ですが半導体製造能力の増強や次世代製造工程に関わる投資も一定の水準に留まりましたということでこれだけ成長していても満足していないようです。
●事業環境ですが半導体前工程製造装置市場は今年も成長しておりますが生成AIの上げ方を見ると物足りない気もします。
●配当ですが配当性向は30%台で大体成長企業はこれくらいですが、先ほどのエレクトロンは50%程度で高かった気がします。
・【6146ディスコ】
●続いて証券コード6146ディスコですがまずはチャート確認したいと思います。緑75週移動平均、オレンジ200週移動平均、下にRSI表示しています。10年程度上昇トレンド続いておりログスケールで傾き急激に上がっているので上昇率上がっています。
●基本情報です。3/4現在 株価51520円 時価総額5兆5829億円 PER75.12倍 PBR 15.15倍 利回り0.4% ROE 25.9%でこちらもPER75倍と割高に感じている個人投資家もいるかもしれません。
●業務内容としては半導体、電子部品向け切断、研磨装置で世界首位のようです。海外比率88%と高めです。完成した半導体を切る装置で世界シェア70%ということでダントツです。
●業績です。2024年3月期第三四半期、売上高前年同期比-0.9%減の2032億5500万円、営業利益前年同期比-4.8%減の753億6300万円で切断研磨と聞くとあまり差別化できなそうな感じもしてしまいますが営業利益率かなり高いです。
●続いてセグメント別ですが精密加工装置、ツール伸びておりますが売り上げ全体は頭打ち感も出ています。
●続いて配当ですが配当性向30%台で設備投資が必要な業種では一般的な数値だと感じている個人投資家もいるかもしれません。
●最後に地域別ですがディスコも最近爆上げしており生成AIバブル銘柄だと感じているかもしれません。しかし韓国、台湾、アメリカは増加しておらず中国が増加しています。個人的にはこうした半導体関連銘柄が結構あるのが気になります。
●・最後に
いかがでしたでしょうか。今回のこの動画を作りながら思ったことは、日本の半導体銘柄は生成AIバブル期待で上がっていますが本当に生成AI銘柄なのか吟味する必要ありそうです。さすがに次の決算で数値が上振れてこないものは生成AI銘柄とは言えないのではないかと思いますしどこかで期待上げが崩れる気がします。
今回は以上になります。これからも株、ビットコイン、お金に関して動画作っていきますので良かったらチャンネル登録お願いします。
それでは最後までご視聴いただきありがとうございました。失礼します。
話題の半導体銘柄ですが全体的に割高と感じるかもしれません。生成AIバブルで業績が伸びると話題になっていた銘柄も取り上げていきたいと思います。今回は業務内容で半導体工程について解説多く付けてみました。投資の推奨ではございませんので投資の判断はご自分でお願いします。自分は運用資産資産6000万円のアラサー個人投資家でビットコインと株に投資しています。
これからも株、ビットコイン、お金に関して動画作っていきますので良かったらチャンネル登録お願いします。
・【6871 日本マイクロニクス】
●証券コード6871日本マイクロニクスですがまずはチャート確認したいと思います。緑75週移動平均、オレンジ200週移動平均、下にRSI表示しています。急騰しており手を出しにくいかもしれません。RSIもかなり高めでここからついていけるのは上級者のみかもしれません。
●基本情報です。3/4現在 株価8230円 時価総額3294億円 PER49.90倍 PBR 7.71倍 利回り0.6% ROE 21.1%でPER、PBR高めで業績が相当改善すると見込んでいる個人投資家が多いのかもしれません。
●業務内容は半導体検査用器具プローブカードメーカーのようです。プローブカード分からないと思うので少し詳しく見ていきたいと思います。
●こちら日本マイクロニクスからの引用ですが、プローバーとはウェハ上に完成したLSIチップの電極と、測定機であるLSIテスタとを接続するコネクタのような役割を持ち位置関係的には右側のような感じになります。LSIチップの電極にプローブカードの針を接触させ、電気的検査をおこない、良否判定をします。今回は半導体特集でプローブカードなど少しわかりにくいので解説付けてみました。少しでも役に立った際はいいねしてもらえると助かります。
●業績です。2023年12月期、売上高前年同期比-13.6%減の382億9200万円、営業利益前年同期比42.4%減の53億1200万円で昨年の決算は減収減益ですが来期の第二四半期が爆増しています。
●セグメント別ですがプローブカード利益減少していますが利益率は高いです。TE事業は7億円の損失ということで似たようなテスト機器でも市況によって利益率全く異なるのが半導体の怖いところです。
●続いて売上高比率ですが韓国が半分近いです。中国が少ないのが特徴かもしれません。
●続いて中期経営計画ですが2026年に営業利益150億円ということで昨年の3倍なので実現すれば株価大きく上がると考えている個人投資家もいるかもしれません。
・【6525KOKUSAI ELECTRIC 】
●続いて証券コード6525KOKUSAIですがまずはチャート確認したいと思います。緑75週移動平均、オレンジ200週移動平均、下にRSI表示しています。上場以来右肩上がりでRSIも高値圏だと感じている個人投資家もいるかもしれません。
●基本情報です。3/4現在 株価4540円 時価総額1兆532億円 PER51.83倍 PBR 5.84倍 利回り0.2% ROE28.7%で半導体銘柄全体的に割高と感じている個人投資家もいるかもしれません。
●業務内容としては半導体製造工程でウェハに膜を作るのですがそのための装置販売しているようです。もう少し詳しく見ていきたいと思います。
●こちらはKOKUSAIからの引用ですが今までの半導体は見た目では分かりませんが少し深さも出てきており2D NANDから3D NANDになってきています。NANDの説明は今回は省略しますが3Dになることでガスと反応させて膜を作る面積やガスの移動距離が増えたので工夫しないと時間がかかるようになりKOKUSAIはここで差別化できているようです。
●業績です。2024年3月期第三四半期、売上高前年同期比29.1%減の1316億6100万円、営業利益前年同期比46.4%減の240億6200万円でこちらも営業利益大きく減少しています。こちらは2月9日時点で上方修正は無かったようです。
●セグメント情報ですが成膜装置で世界1位のシェアで生成AIでも成膜必要と考えて先回りしている個人投資家いそうですが正直このレベルになると先回りするのが難しいです。半導体は隣がもうかれば自分も儲かるわけでは無いので外すリスクも考える必要ありそうです。
●中長期目標ですが期限が無くぼんやりしているので少し経営者が守りに入っている感じがします。あまり参考にならないと感じている個人投資家はいるかもしれません。
・【7735SCREEN HD】
●続いて証券コード7735 SCREEN HDですがまずはチャート確認したいと思います。緑75週移動平均、オレンジ200週移動平均、下にRSI表示しています。しばらくレンジ相場でしたが年末から急騰してきております。RSIがかなり高く手を出せないと感じている個人投資家もいるかもしれません。
●基本情報です。3/4現在 株価19500円 時価総額1兆9810億円 PER28.90倍 PBR 5.68倍 利回り1.0% ROE21.0%でこちらは今までの2社よりPER低いと感じている個人投資家もいるかもしれません。
●業務内容としてはウエハ洗浄装置でダントツのシェアでSPEと書かれています。80%なのでほぼ洗浄装置の動向をチェックしておけば良いのかもしれません。今までのよりはイメージしやすそうですが解説していきます。
●こちらはスクリーンからの引用でウエハと呼ばれる見た目プラスチックの円形の板のようなものに半導体を作っていくのでまずは洗浄します。ここでごみが付着していると完成した半導体に不良が多くなるので洗浄装置も品質が求められています。次に成膜で先ほどのKOKUSAIのような成膜装置必要になります。次に成膜のガスなどを洗い流すのでまた洗浄装置使います。こんな感じで工程ごとに洗浄は常にあり半導体製造に必須の装置になっています。
●業績です。2024年3月期第三四半期、売上高前年同期比3.8%増の3478億3100万円、営業利益前年同期比12.4%増の636億9100万円でこちらも営業利益率かなり高いです。
●続いてセグメント別ですが半導体装置事業は営業利益成長しています。FTとPEは減収減益でセグメントで大きく差があるようです。しかし他社は同じような時期で減益が多かった中、スクリーンは増益というのが気になります。
●続いて地域別ですが売上横ばいですがこちらは中国の比率が上がってきているのが気になります。中国の比率が上がっているのが本当に生成AI銘柄なのか気になります。次の決算でアメリカ、台湾、韓国の比率上がってこないと違和感を感じる個人投資家もいるかもしれません。
・【8035東京エレクトロン】
●続いて証券コード8035東京エレクトロンですがまずはチャート確認したいと思います。緑75週移動平均、オレンジ200週移動平均、下にRSI表示しています。ログスケールなので傾きが急になってきており伸び率が上がっています。ただしRSIは過去最高まで来ているので警戒している個人投資家もいるかもしれません。
●基本情報です。3/4現在 株価39290円 時価総額18兆5304億円 PER53.72倍 PBR 11.63倍 利回り0.9% ROE 32.3%で時価総額もいつの間にか18兆円ということでかなりの大企業に成長してきています。
●業務内容としては半導体製造装置で世界三位コータデベロッパー、エッチング装置、成膜装置などに長けているということで全部だと量が多すぎるので今回はコータデベロッパー少し解説していきます。
●こちらはセミジャーナルさまからの引用ですがコータデベロッパーのコータは露光する際に光に当たると成分が変化するレジストと呼ばれる薬液をウェハ上に塗る工程で、ウェハ上に塗られた薬液がパターンを通して光と影で成分が変化します。次にデベロッパー(現像)で別の薬液を塗り光に当たったレジスト部分を除去します。この後のエッチングでレジストがない部分が除去され穴ができます。コータデベロッパーなのでコータとデベロッパーセットの気がしますが、今の工程からもコーターは露光装置との一体化を行う必要があり、露光装置とのインタフェースが重要なカギを握ります。露光装置とコーターは、別のメーカーが製造している場合、露光装置メーカーとの経営的なアライアンスを組んで、インタフェースの共通化が図られています。ということで削られる深さや境界など気になる部分かなりありますが今後冬にある半導体の展示会などに参加して解決していこうと思います。こちらのチャンネル法人化予定しており少しでも役に立った方はいいねしてもらえると半導体特集などやっていきたいと思います。
●業績です。2024年3月期第三四半期、売上高前年同期比-22.3%減の1兆2832億円、営業利益前年同期比-33.1%減少の3110億3800万円で直近の決算は大きく減少しており株価急騰路とどちらが正しいのか観察している個人投資家もいるかもしれません。
●経営成績に関する情報では生成AI用途のアドバンストパッケージ向け設備の引き合いが増加しましたとあるように生成AIバブルの影響ありそうです。アドバンストパッケージとはチップのパッケージでここだけしか需要が増えないのか気になります。
●地域別売上比率ですが中国の売上比率大きいです。台湾もそこまで大きくなく思っているよりもアメリカ発の生成AIの影響小さい気もしますが観察していきます。
●配当予想ですが配当性向50%で高めな気がします。
●事業環境ですがAIサーバーが年率31%で伸びるということでここの影響は大きそうと感じている個人投資家もいるかもしれません。
・【6857アドバンテスト】
●続いて証券コード6857アドバンテストですがまずはチャート確認したいと思います。緑75週移動平均、オレンジ200週移動平均、下にRSI表示しています。急騰しており2000年の高値も超えてきています。こちらもRSIは高くなってきており手を出しにくいかもしれません。
●基本情報です。3/4現在 株価7380円 時価総額5兆6541億円 PER84.38倍 PBR 13.55倍 利回り0.4% ROE39.3%でPER80倍台はさすがに高すぎる気もします。日本マイクロニクスはここまで高くないですが80倍台のテスターメーカーが出てきていることは頭に入れる必要ありそうです。
●業務内容としては半導体検査装置で世界大手ということで海外比率96%でかなり高いです。
●こちらは日本電子材料さまからの引用ですが一番初めに紹介した日本マイクロニクスがプローブカードとアドバンテストなどのテスターがこんな関係になっているようです。なかなかアドバンテストのホームページではいい図が無く分かりにくいと感じた個人投資家もいるかもしれません。
●業績です。2024年3月期 第三四半期、売上高前年同期比-15.0%減の3507億4400万円、営業利益前年同期比-51.9%減の620億9900万円で営業利益急増しているようです。
●続いてセグメント別ですが各セグメント共にセグメント利益が半分程度まで減少しているのが気になります。
●事業環境ということで生成AI向けテスター需要増加が記載されていますが、増えることは増えるけど不確定要素が多そうな感じです。
・【6920レーザーテック】
●続いて証券コード6920レーザーテックですがまずはチャート確認したいと思います。緑75週移動平均、オレンジ200週移動平均、下にRSI表示しています。レーザーテックはここ10年で100倍以上になっており驚異的です。
●基本情報です。3/4現在 株価41760円 時価総額3兆9374億円 PER76.86倍 PBR 31.47倍 利回り0.4% ROE 50.8%でこちらはROE高くそれを反映してかPBRも30倍台と突き抜けています。
●業務内容としてはマスク欠陥検査装置、EUV光源など中心のようで今回はマスクについて解説していきます。
●マスクは基板の上に膜を作るシンプルな構造ですがマスク検査装置はこのマスクが欠けたりしていないかなどを検査する装置です。マスクに光源を当ててレジストの成分を変化させ現像工程の薬液で除去してウェハにマスクの形が出来上がるのでフォトマスクに異常があると出来上がる半導体も不良品になるので非常に重要です。
●業績です。2024年6月期第二四半期、売上高前年同期比72.4%増の949億8900万円、営業利益前年同期比75.2%増の317億5200万円で営業利益率、成長率ともに驚異的です。
●経営成績に関する説明ですが半導体製造能力の増強や次世代製造工程に関わる投資も一定の水準に留まりましたということでこれだけ成長していても満足していないようです。
●事業環境ですが半導体前工程製造装置市場は今年も成長しておりますが生成AIの上げ方を見ると物足りない気もします。
●配当ですが配当性向は30%台で大体成長企業はこれくらいですが、先ほどのエレクトロンは50%程度で高かった気がします。
・【6146ディスコ】
●続いて証券コード6146ディスコですがまずはチャート確認したいと思います。緑75週移動平均、オレンジ200週移動平均、下にRSI表示しています。10年程度上昇トレンド続いておりログスケールで傾き急激に上がっているので上昇率上がっています。
●基本情報です。3/4現在 株価51520円 時価総額5兆5829億円 PER75.12倍 PBR 15.15倍 利回り0.4% ROE 25.9%でこちらもPER75倍と割高に感じている個人投資家もいるかもしれません。
●業務内容としては半導体、電子部品向け切断、研磨装置で世界首位のようです。海外比率88%と高めです。完成した半導体を切る装置で世界シェア70%ということでダントツです。
●業績です。2024年3月期第三四半期、売上高前年同期比-0.9%減の2032億5500万円、営業利益前年同期比-4.8%減の753億6300万円で切断研磨と聞くとあまり差別化できなそうな感じもしてしまいますが営業利益率かなり高いです。
●続いてセグメント別ですが精密加工装置、ツール伸びておりますが売り上げ全体は頭打ち感も出ています。
●続いて配当ですが配当性向30%台で設備投資が必要な業種では一般的な数値だと感じている個人投資家もいるかもしれません。
●最後に地域別ですがディスコも最近爆上げしており生成AIバブル銘柄だと感じているかもしれません。しかし韓国、台湾、アメリカは増加しておらず中国が増加しています。個人的にはこうした半導体関連銘柄が結構あるのが気になります。
●・最後に
いかがでしたでしょうか。今回のこの動画を作りながら思ったことは、日本の半導体銘柄は生成AIバブル期待で上がっていますが本当に生成AI銘柄なのか吟味する必要ありそうです。さすがに次の決算で数値が上振れてこないものは生成AI銘柄とは言えないのではないかと思いますしどこかで期待上げが崩れる気がします。
今回は以上になります。これからも株、ビットコイン、お金に関して動画作っていきますので良かったらチャンネル登録お願いします。
それでは最後までご視聴いただきありがとうございました。失礼します。